L’épargne-pension : vaut-il mieux effectuer des versements mensuels ou verser tout en 1 seule fois ?

Vous pouvez commencer dès que vous entrez dans la vie active. Il est possible d’effectuer des versements chaque année à partir de vos 18 ans et jusqu’à l’année de vos 64 ans inclus.

Vous avez le choix entre deux formules :

• un fonds d’épargne-pension, dont le rendement dépend de l’évolution des marchés financiers 
• une assurance épargne-pension, qui offre généralement davantage de sécurité et une échéance déterminée à l’avance

Toute personne qui constitue une épargne-pension bénéficie d’une réduction d’impôt. Pour l’année 2026, vous pouvez choisir entre deux plafonds de versement. Vous avez le choix entre : le plafond standard : 1 050 euros par an  une réduction d’impôt de 30 % un avantage fiscal maximal de 315 euros le choix appliqué par défaut le plafond majoré : 1 350 euros par an une réduction d’impôt de 25 %  une réduction d’impôt maximale de 337,50 euros Attention : si vous versez plus de 1 050 euros, mais moins de 1 260 euros, votre avantage fiscal sera inférieur à celui obtenu avec un versement de 1 050 euros. En effet, dès que vous dépassez 1 050 euros, le taux de réduction de 25 % s’applique à l’ensemble du montant versé. Si vous souhaitez bénéficier du plafond majoré de 1 350 euros, vous devez en informer explicitement votre banque ou votre assureur chaque année. À défaut, le plafond standard s’applique automatiquement.

La réponse dépend du type d’épargne-pension que vous avez choisi.

Si vous avez une assurance épargne-pension, souvent de la branche 21 avec un taux d’intérêt garanti, il est généralement plus avantageux de verser la totalité du montant au début de l’année. Votre capital bénéficie ainsi plus longtemps des intérêts garantis.

Si vous épargnez via un fonds d’épargne-pension sans rendement garanti, comme Star Fund Cap, la réponse est moins évidente.

En examinant les performances de Star Fund Cap entre 1989 et 2024, on constate que :

• 26 des 36 années se sont soldées par une performance positive 
• dans environ deux années sur trois, un versement effectué au cours du premier trimestre s’est révélé plus avantageux qu’un versement plus tard dans l’année

Cela ne signifie pas que janvier est toujours le meilleur moment pour investir. Il est impossible de prédire l’évolution des marchés. Les données historiques montrent toutefois qu’un versement précoce est souvent avantageux, car votre argent reste investi plus longtemps.

Si vous ne pouvez pas verser la totalité du montant en une seule fois, des versements mensuels constituent une excellente alternative.

Sur une période de plus de trente ans, les différences de rendement entre les options suivantes restent relativement limitées :

• un versement complet au début de l’année 
• des versements mensuels 
• un versement à la fin de l’année

Le facteur le plus important pour constituer un beau capital pension n’est pas le moment exact du versement, mais le fait d’épargner régulièrement chaque année.