Les bons de caisse sont-ils plus intéressants que les comptes à terme ?

Le bon de caisse est comparable au bon d’État. Il s’agit d’un titre qui atteste que vous confiez une somme d’argent à une banque pour une durée déterminée. En échange, vous recevez un taux d’intérêt fixé à l’avance, généralement payé chaque année. Vous savez donc dès le départ combien d’intérêts vous recevrez.

Les bons de caisse ont généralement une durée comprise entre un et dix ans. À l’échéance, vous récupérez également l’intégralité du capital investi.

La différence avec le bon d’État est simple : le bon d’État est émis par les pouvoirs publics, tandis que le bon de caisse est émis par une banque.

Les bons de caisse étaient autrefois très populaires. Ils existaient souvent sous forme de titres au porteur. La personne qui détenait physiquement le titre en était automatiquement propriétaire.

Depuis 2008, les titres au porteur ne peuvent plus être émis. Les bons de caisse doivent désormais être inscrits sur un compte-titres.

Cette évolution leur a fait perdre une grande partie de leur attrait. Les banques devaient en effet payer une taxe sur l’émission des bons de caisse, contrairement aux comptes à terme. Elles ont donc progressivement remplacé les bons de caisse par les comptes à terme.

Le compte à terme repose sur le même principe. Vous placez une somme dont vous n’avez pas besoin immédiatement pendant une période déterminée, en échange d’un taux d’intérêt fixe. Ce taux reste inchangé pendant toute la durée du placement.

C’est un avantage lorsque les taux baissent, car vous conservez le taux plus élevé obtenu au départ. En revanche, si les taux augmentent, vous restez lié plus longtemps à un taux moins avantageux.

Les intérêts des comptes à terme comme des bons de caisse sont soumis à un précompte mobilier de 30 %. Par exemple, un taux brut de 2,70 % sur un compte à terme de trois ans correspond à un rendement net de 1,89 %.

Les bons de caisse comme les comptes à terme sont couverts par le système belge de garantie des dépôts. En cas de faillite de votre banque, vos avoirs sont protégés jusqu’à 100 000 euros par personne et par banque. Cette garantie s’applique également aux comptes à vue et aux comptes d’épargne.

Même si les deux produits se ressemblent fortement, quelques différences importantes existent.

Un compte à terme est un compte ouvert à votre nom auprès d’une banque. Un bon de caisse est un titre conservé sur un compte-titres. Un bon de caisse peut être transféré vers un autre établissement financier si vous le souhaitez, ce qui n’est pas possible avec un compte à terme.

Autre différence : un bon de caisse peut être revendu avant son échéance. Un compte à terme, lui, ne peut généralement pas être clôturé de manière anticipée. Vous pouvez en faire la demande, mais la banque n’est pas tenue d’accepter.

Le bon de caisse présente aussi un inconvénient potentiel : un compte-titres peut entraîner des frais de gestion. Ceux-ci sont souvent gratuits lorsque le bon de caisse est émis par la banque elle-même, mais ce n’est pas toujours le cas.

À l’inverse, le compte à terme offre parfois davantage de marge de négociation. Certaines banques acceptent de proposer un taux supérieur au taux affiché, notamment si vous placez un montant important. Cette possibilité n’existe généralement pas avec un bon de caisse.